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  在本研究中，我们研究了两种配对交易方法，并对结果进行了比较。配对交易涉及到对两种高度相关资产之间依附结构的研究。在假定会出现平均值回复的情况下，当出现价格差异时，多头或空头头寸将反向入市。一般情况下，资产价格分布是采用收益率序列高斯分布来建模的，但联合正态分布可能无法捕捉到股票对价格依赖性的一些关键特征（如尾部相关性）。我们的研究使用了联系理论来识别这些交易机会。
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  我们将从数学的角度讨论联系的基本框架，并解释如何在配对交易中应用这一方法。算法的实现基于Stander Y, Marais D, BothaI(2013)的论文<em><a href="https://journals.co.za/content/jefs/6/1/EJC135921">带有联系函数的交易策略</a></em>。根据Hanson T A，Hall J R.(2012)的论文<em><a href="https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2147012">统计套利交易策略和高频交易</a></em>，我们将联系配对交易策略的性能与协整配对交易方法进行了比较。协整法假设配对股票之间存在协整关系，可以识别有利可图的交易机会。实证结果表明，与传统的配对交易策略相比，基于联系的策略更容易获益。
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